La société Serafina Holdings, composée des fonds conseillés par BC Partners, Silver Lake Partners et d'autres investisseurs, annonce avoir racheté l'opérateur américain de satellites Intelsat pour la somme de 5 milliards de dollars, soit environ 3,3 milliards d'euros.
L'opérateur de satellites est endetté à hauteur de 15 milliards de dollars, 11,15 milliards au 30 septembre 2007 et 3,85 milliards liés au rachat.

Les précédents propriétaires, les fonds conseillés par Apax Partners, Apollo Management, MDP Global Investors et Permira Advisers ont finalement cédés la totalité de leur participation. Ils avaient déboursé 5 milliards de dollars en août 2004 pour racheter Intelsat et avaient déboursé 3,2 milliards de dollars un an plus tard pour racheter PanAmSat.

La crise des marchés financiers, liée aux problème des subprimes, n'est certainement pas étrangère au fait que les précédents propriétaires aient décidé de céder la totalité de leur participation dans l'opérateur de satellites.

Serafina Holdings est détenue par BC partners (71,12%), Silver Lake (16,85%), Banc of America (3,37%), Credit Suisse First Boston (1,35%), les dirigeants d'Intelsat (2,04% minimum). Le solde de 5,27% est disponible pour les dirigeants s'il souhaite réinvestir dans leur société.

Liens : communiqué de BC Partners (en anglais) et communiqué Apax Partners (en anglais).

(04/02/2008)

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